W upadłości konsumenckiej mieszkanie w TBS nie wchodzi w skład masy upadłości. Wierzytelność upadłego z tytułu partycypacji w kosztach budowy powstaje dopiero z chwilą zakończenia najmu i opróżnienia lokalu. Dopiero więc po rozwiązaniu umowy z TBS możliwe jest dokonanie przez syndyka zajęcia kwoty partycypacji.

W takiej sytuacji zasadne jest wystąpienie do sędziego-komisarza z wnioskiem o wyłączenie z masy upadłości partycypacji oraz kaucji. Przede wszystkim w uzasadnieniu wniosku należy wskazać, że powyższe prawa są niezbywalne. Ponadto syndyk nie ma podstaw do rozwiązania umowy najmu ani zmuszenia upadłego do takiego działania. Co więcej, wysokość partycypacji nie jest znana, gdyż jest ona przeliczana dopiero w momencie jej wycofania, a ewentualny zwrot nastąpiłby po 12 miesiącach od momentu opróżnienia lokalu. Mieszkanie w TBS stanowi również specyficzny stosunek najmu, więc próba likwidacji takiego majątku spowoduje znaczne wydłużenie czasu postępowania i zwiększenie jego kosztów, które mogłyby okazać się wyższe niż wpływy z likwidacji praw majątkowych.

Najważniejszą jednak przesłanką wyłączenia partycypacji oraz kaucji z masy upadłości jest fakt, że wypowiedzenie umowy zmusiłoby upadłego do opuszczenia lokalu, co przy braku możliwości skorzystania ze środków ochrony przewidzianych dla upadłych właścicieli mieszkań, tj. wydzielenia z kwoty likwidacji takiego mieszkania kwoty na zaspokojenia potrzeb mieszkaniowych w okresie 12-24 miesięcy, narażałoby taką osobę na bezdomność, co byłoby także niezgodne z nadrzędnym celem ustawy, którym jest umożliwienie upadłemu rozpoczęcia nowego życia.